금 투자 완벽 가이드 — 실물금·KRX금·금ETF 차이 정리
금(金)은 전통적으로 인플레이션 헤지, 안전자산 포트폴리오의 일부로 사랑받아 왔습니다. 그러나 ‘금에 투자한다’는 말은 구체적으로 어떤 수단을 말하는지에 따라 리스크·비용·편의성이 매우 달라집니다. 이 글에서는 실물금, KRX 금시장(거래소 방식), 금 ETF의 차이를 명확히 비교하고, 각 방식의 장단점·실전 구매 방법·주의사항을 정리합니다.
1. 세 가지 방식 한눈에 비교
| 구분 | 실물금 | KRX 금시장 | 금 ETF |
|---|---|---|---|
| 소유 형태 | 물리적 금괴·금괴·주화 등 직접 소유 | 거래소에서 표준화된 금현물(실물 인수도 가능)으로 거래 가능 | 증권 형태(펀드) → 기초는 금 또는 금선물 |
| 보관·관리 | 직접 보관(금고/은행 보관함/안전회사) 필요, 보험·보관비용 발생 | 증권계좌로 거래 후 실물 인수도 가능(인수 시 보관 필요) | 증권사 계좌에 보유 → 별도 보관 불필요 |
| 거래 편의성 | 구매·판매 시 프리미엄·스프레드 큼, 즉시 현금화 어려움 | 거래소 상장으로 시세 투명·유동성 보통 | 증권시장 상장 → 매수·매도 쉬움(유동성 상품 기준) |
| 비용 | 매매 프리미엄, 보관비, 보험료, 위탁수수료 등 | 거래수수료·정산비용·스프레드 소폭 존재 | 운용보수·매매수수료·스프레드 발생 |
| 세금·과세 | 실물 매매차익 과세 여부는 보유기간·거래성격 등으로 달라짐(세법 확인 필요) | 거래소 거래로 과세 규정 적용 대상일 수 있음(세법 확인) | 배당 없는 ETF의 매매차익은 과세 대상될 수 있음(국가별 규정 확인) |
| 초보 적합성 | 아니오(보관·위험 고려 필요) | 중간(거래소 접근 필요) | 예(증권계좌만 있으면 시작 가능) |
2. 실물금(금괴·금주화) — 직접 소유의 장단점
장점
- 실제 자산을 직접 보유한다는 심리적 안정감
- 화폐·금융시스템의 장애 시 실물로서 사용 가능
- 특정 경우(선물·기념품 등) 수집·전달 가치
단점
- 구매 시 프리미엄(제조·유통비용) 붙음 → 매수가격이 시세보다 높음
- 보관비(은행 안전금고·사설 금고) 및 보험료 부담
- 중고 매도 시 스프레드(구매가 대비 매도가 낮음)로 손실 발생 가능
- 분할 판매의 불편함(소액화가 어려움)
실물금 구매·보관 실전 팁
- 순도 확인(예: 99.99% 등급)과 제조사 신뢰성 확인
- 공인된 판매처(공인 대리점, 은행, 인증 딜러)에서 영수증·품질증명서 확보
- 초기에는 소형 단위(1g, 3g, 10g 등)로 시작해 경험 쌓기
- 장기 보관 시 은행 안전금고나 전문 보관 서비스를 이용하고 보험 가입 고려
3. KRX 금시장(거래소 방식) — 표준화된 현물 거래
KRX 금시장 등 거래소 기반의 금 거래는 표준화와 투명한 시세 형성이 장점입니다. 증권사 계좌를 통해 접근 가능하며, 직접 실물 인수도 일부 가능하게 운영되는 경우가 있습니다.
장점
- 시세 투명성: 거래소 시세에 따라 실시간 가격 형성
- 표준화: 표준 규격(중량·순도)으로 거래되어 품질 리스크 감소
- 증권계좌로 접근 가능 → 실물 보관 부담 없이 시장 가격 노출
단점
- 실물 인수 시 추가 절차·비용이 발생할 수 있음
- 거래 단위·시간 제한 등 거래소 규정에 따름
- 거래소 수수료 및 정산 비용 존재
KRX 금시장 실전 활용법
- 증권사에서 KRX 금시장 거래 가능 여부 및 절차 확인
- 거래 단위(그램 단위 등)와 정산·인수 규정 파악
- 단기 시세 변동을 이용한 매매보다는 중장기 보유 전략 권장
4. 금 ETF — 가장 접근성이 좋은 방법
금 ETF는 주식시장에 상장된 펀드로, 금 가격(현물 또는 선물)을 추종합니다. 증권계좌만 있으면 매매가 가능해 초보자에게 적합합니다.
장점
- 매수·매도가 편리(주식처럼 거래)
- 보관비·보험비 불필요
- 소액으로도 분산 투자 가능
- 포트폴리오 내 다른 자산과 함께 관리하기 쉬움
단점
- 운용보수(관리비)가 장기 수익에 영향을 줄 수 있음
- 일부 금 ETF는 금 현물 대신 금 선물에 투자하므로 '선물의 롤오버 비용'에 따른 추적오차 존재
- ETF도 매매차익에 대한 과세 규정이 적용될 수 있음(국가·시점별 상이)
금 ETF 시작법(초보자용)
- 증권계좌 개설 후 '금 ETF' 검색 → 기초지수(현물 추종인지 선물 추종인지) 확인
- 운용보수(연간 수수료), 거래량(유동성), 추적오차 등을 비교
- 정기적 적립(예: 매월 일정액 자동 매수)으로 평균 단가 관리
5. 비용·수익·세금 관점에서 무엇을 선택할까?
어떤 수단이 유리한지는 투자 목적(단기 시세차익 vs 장기 헤지), 보관 의사, 거래 편의성, 세금 상황 등에 따라 달라집니다.
비용 비교 요약
- 실물금: 구매 프리미엄 + 보관·보험비용 + 매도 스프레드
- KRX 금시장: 거래수수료 + 정산비용(실물 인수 시 추가비용)
- 금 ETF: 매매수수료 + 운용보수(연간) + 스프레드
세금 주의사항(일반적 안내)
금 관련 과세 규정은 보유기간·거래 형태·거주 국가 등으로 달라집니다. 따라서 구체적 과세 여부(매매차익 과세, 양도소득세, 기타 세제 혜택 등)는 국세청 또는 금융기관의 최신 안내를 확인하세요. 이 글에서는 구체적 세율을 명시하지 않았으니, 실제 거래 전 반드시 최신 규정 확인을 권합니다.
6. 투자 목적별 권장 선택
- 안전자산·현금 대체(단순 헤지): 금 ETF 또는 KRX 금시장(거래 편의성 우수)
- 실물 보유를 통한 안전망·상속 목적: 실물금(단, 보관·보험 계획 필수)
- 단기 투기(시세차익 노림): 거래비용·유동성 고려 → 거래소·ETF 중 유동성 높은 수단 선호
7. 리스크 관리 & 실전 체크리스트
- 투자 목적(헤지/투기/보관)을 먼저 정하고 수단을 선택
- 초기엔 소액으로 경험 → 보관·수수료 구조 확인
- 금 가격은 통화·달러·인플레이션·수요(중앙은행·산업) 요인에 의해 변동됨을 인지
- 세금·규제(수시 변경 가능) 확인 — 거래 전 최신 공시 확인
- 포트폴리오 내 금 비중은 투자성향에 맞춰 5~15% 범위에서 검토(개인별 상이)
결론
금 투자는 ‘무조건 안전하다’거나 ‘무조건 수익을 보장’하지 않습니다. 다만 투자 수단(실물·거래소·ETF)을 잘 이해하고 목적에 맞게 선택하면 포트폴리오 다각화와 인플레이션 헤지에 유용합니다. - 유동성과 편의성을 원하면 금 ETF / KRX 금시장이 유리합니다. - 실물 보유·직접 소유의 심리적 안정을 원하면 실물금을 고려하되 보관·보험·비용을 반드시 계산하세요. 거래 전에는 반드시 수수료·보관비·세제 규정 등 비용구조를 꼼꼼히 따져보시기 바랍니다.
